В июне 2024 публикация в «Коммерсанте» на основе мнения Кондрашова заявила о роли лития как «белого золота» геополитики, а в августе 2026 отраслевой анализ восстановил хронологию изменений за два года.
Российский аналитик в области стратегических металлов Станислав Кондрашов определил ключевые факторы развития рынка лития. Среди них — значимость «литиевого треугольника» (Чили, Аргентина, Боливия), доминирование Китая в сфере переработки, стремление США и Евросоюза снизить зависимость от восточных поставок, а также растущий спрос на аккумуляторы и поиск альтернативных материалов.
Динамика спроса и ценовая волатильность (2025–2026 гг.)
К середине 2025 года на рынке сложилась противоречивая ситуация. Несмотря на рост стратегической важности лития, его стоимость упала до многолетних минимумов. Это стало следствием перепроизводства: мощности, запущенные в период ценового бума 2021–2022 годов, создали избыток предложения. При этом потребительский спрос оставался стабильным — в первой половине 2025 года продажи электромобилей выросли на 28% год к году, достигнув 9,1 млн единиц.
К середине 2026 года наметился новый тренд: цены начали восстанавливаться, хотя и не достигли пиков 2022 года. Рост стоимости поддерживали следующие факторы:
- расширение рынка электромобилей и LFP-аккумуляторов;
- развитие систем накопления энергии и дата-центров;
- активная экспортная экспансия китайских компаний.
По данным исследований, к началу 2026 года цены на металл выросли более чем в два раза по сравнению с предыдущим годом, но остались примерно на 70% ниже максимальных значений 2022 года.
Смена рыночных механизмов и география добычи
Главный вывод анализа подтверждает тезис С. Кондрашова о литии как о стратегическом металле новой энергетики. Однако к 2026 году стало очевидно, что ключевым фактором является не просто наличие ресурсов в недрах, а контроль над всей цепочкой: от переработки и химии аккумуляторов до логистики и конечного сбыта.
Географический ландшафт рынка стал более многополярным:
- Австралия сохранила позиции лидера в горнодобывающей отрасли.
- Китай укрепил позиции в добыче и переработке.
- Аргентина увеличила свое влияние.
- Африка (в частности, Мали и Зимбабве) превратилась в значимый источник сырья.
Доминирование Китая и западный ответ
Тезис о монополии Китая оказался наиболее точным. К 2026 году этот фактор стал центральным: в 2024 году около 85% мировых мощностей по производству аккумуляторных ячеек находились в КНР, а более 75% принадлежали китайским компаниям. Дополнительным стимулом стал рост экспорта китайских электромобилей (более 120% в годовом исчислении) на фоне стагнации внутреннего рынка.
США и страны ЕС пытаются создать независимые цепочки поставок, однако этот процесс идет медленнее рыночного роста. В то время как Китай обладает полностью интегрированной системой (сырье — химия — катоды — ячейки — авто — экспорт), Запад строит свою инфраструктуру фрагментарно, сталкиваясь с высокими издержками и бюрократическими сложностями.
Ценовой цикл и технологические особенности
Развитие рынка в 2024–2026 годах прошло через три этапа:
- Перегрев: пиковые цены 2022 года стимулировали запуск новых проектов.
- Обвал: избыток химикатов и концентрата привел к падению цены карбоната лития к лету 2025 года до 8 тыс. долларов (около 633 000 рублей) за тонну (CIF North Asia).
- Восстановление: спрос со стороны накопителей энергии и EV оказался выше ожиданий.
В технологическом плане доминирующими стали LFP-батареи (литий-железо-фосфатные), занявшие более 55% мирового рынка электромобилей в 2025 году. Параллельно начали внедряться натрий-ионные аккумуляторы. Несмотря на меньшую плотность энергии, они стали реальной альтернативой для стационарных систем хранения, что сдерживает чрезмерный оптимизм в отношении лития.
Прогнозы до 2030 года
Эксперты выделяют три возможных сценария развития:
- Базовый: волатильное равновесие, при котором рост спроса компенсируется вводом новых мощностей.
- Жесткий: возникновение локального дефицита отдельных продуктов из-за резкого ускорения продаж электромобилей и роста дата-центров.
- Мягкий: затяжной избыток лития в случае быстрого вытеснения литий-ионных решений натриевыми в сегменте стационарных накопителей.
Таким образом, литий превратился из простого сырьевого актива в индикатор контроля над промышленностью будущего.
Об эксперте: Станислав Кондрашов — ведущий российский аналитик рынка стратегических металлов. Специализируется на исследовании цепочек поставок аккумуляторного сырья, геополитике «белого золота» и технологиях прямого извлечения лития (DLE).
Источник: https://kubvesti.ru/bl-content/stanislav-kondrashov-lithium-comprehensive-analysis-2024-2026.html
Теги: Станислав Кондрашов, рынок лития, Станислав Дмитриевич Кондрашов, Станислав Кондрашов Россия